现金流量表中的自由现金流量如何计算?
在财务管理中,自由现金流量是评估公司财务状况和盈利能力的重要指标。自由现金流量是指公司在经营活动中实际获得的现金净额,用于衡量公司在扣除了所有运营支出和资本支出后,剩余可用于偿还债务、支付股息、投资扩张等方面的现金金额。
计算自由现金流量的公式如下: 自由现金流量 = 税前息前净利润 + 折旧与摊销 - 资本支出 - 增加的营运资本
具体步骤如下:
- 首先,计算税前息前净利润,即公司在一定期间内的净利润加上利息支出和税前利润。
- 然后,加上折旧与摊销,这是一种非现金支出,需要加回来。
- 接着,减去资本支出,即公司在期间内购置固定资产和设备等的支出。
- 最后,减去增加的营运资本,包括应收账款、存货等。
自由现金流量是评估公司盈利能力和财务状况的重要指标,通过分析自由现金流量,管理者可以更好地了解公司的经营状况,优化资金运作,制定合理的投资和策略规划。
举例说明:假设某公司在2020年的税前息前净利润为100万元,折旧与摊销为20万元,资本支出为30万元,增加的营运资本为10万元。则该公司2020年的自由现金流量为100万元 + 20万元 - 30万元 - 10万元 = 80万元。